Tentar comprar uma casa é ‘jogar um jogo invencível’

Quando Nathan Wilkins voltou em 2019 com sua mãe e irmã, ele esperava que isso o ajudasse a economizar dinheiro para comprar uma casa.

Mas nos anos que se seguiram, o mercado imobiliário dos EUA foi transformado pelo aumento das rendas, pelo aumento dos preços das casas e por aumentos maciços nas taxas hipotecárias, fazendo com que a aquisição de casa própria parecesse ainda mais impossível.

A avaliadora de seguros de 32 anos de Utah diz que ela e a irmã estão ganhando mais dinheiro do que nunca. Mas gastar US$ 2.500 (£ 1.960) por mês com aluguel não deixará muito de sobra.

“É como se eu estivesse jogando um jogo que você não pode vencer”, diz ele. “O fato de estarmos com preços baixos me dá vontade de vomitar.”

Estas frustrações estão a espalhar-se, alimentando o descontentamento e contribuindo para o pessimismo generalizado sobre a economia dos EUA antes das próximas eleições do país.

O Preço médio de venda de casa Aumentou quase 30% desde o final de 2019 nos EUA, atingindo US$ 420.000 nesta primavera.

E isso não leva em consideração os custos adicionais decorrentes das taxas de juros mais altas, que agora são de cerca de 7% para uma hipoteca de taxa fixa de 30 anos, comum nos EUA, que era de 3% em 2020.

Os compradores de casas de hoje precisam de um rendimento anual de mais de 100.000 dólares – em comparação com a mediana nacional de mais de 75.000 dólares – para comprar uma casa na maior parte dos EUA, de acordo com empresas de investigação. Zillow E taxa bancária Diga e enfrente os pagamentos mensais Aproximadamente dobrou Em apenas quatro anos.

“Isso me faz chorar um pouco”, diz Megan Holder, que começou a comprar em Austin, Texas, em 2019, quando os bancos lhe ofereceram uma taxa fixa de 30 anos de cerca de 4,75%.

Ela interrompeu a busca quando a epidemia chegou e o alto custo dos materiais de construção e da habitação fez subir os preços.

Ele e sua esposa finalmente compraram uma casa este ano, mas só depois de engolir uma taxa de 6,625% – e se mudarem 1.900 quilômetros ao norte para Columbus, Ohio, um local que ele escolheu em uma planilha que criou com base no orçamento.

“Um jovem de 30 anos que mudou de emprego do setor público para o privado para aumentar a acessibilidade superou o que consideramos durante cinco anos.

“Mudamos montanhas para tornar isso possível.

“Sou sempre grata por podermos pagar. Sei que muitas pessoas não podem”, acrescenta ela.

40,1% dos locatários esperam um dia possuir uma casa Reserva Federal de Nova YorkA parcela é a menor desde que o banco começou a solicitar inquilinos em 2014.

Até mesmo os proprietários, cujas hipotecas de longo prazo os protegem do impacto financeiro imediato e beneficiam do aumento do valor das propriedades, Diga aos pesquisadores As mudanças no mercado são uma fonte de preocupação – pois aumentam os impostos sobre a propriedade e os custos dos seguros, diminuindo a acessibilidade.

A Uma recente pesquisa Harris Mais de 70% dos americanos acreditam que o mercado vai piorar.

A questão alimenta preocupações generalizadas sobre o aumento do custo de vida, que deverá aumentar 20% a partir de 2021.

É um dos maiores desafios enfrentados pelo Presidente Joe Biden, cujo mandato coincidiu com uma reviravolta no mercado imobiliário e que recebeu classificações negativas pela forma como lidou com a economia nas eleições nacionais.

O desafiante com melhor desempenho, Donald Trump, tentou culpar Biden pela inflação e, embora normalmente não enuncie especificamente o setor imobiliário, destaca regularmente as taxas de juro “disparadas” para argumentar que a economia está a caminhar na direção errada.

“A inflação tem sido uma corda bamba política para Biden nos últimos anos”, disse Brian Connolly, professor de direito empresarial da Universidade de Michigan que se concentra em questões habitacionais. “Os custos de habitação são outro local onde as pessoas enfrentam esta pressão financeira.”

Nos últimos meses, a Casa Branca tentou abordar as preocupações sobre a acessibilidade, oferecendo programas como regras para limitar os custos de encerramento e um crédito fiscal de 10.000 dólares para quem compra uma casa pela primeira vez.

Marca uma mudança de tom depois de anos de enfoque na força da economia, incluindo o baixo desemprego. Mas como Biden tem poucas alavancas imediatas para acionar, não está claro se os esforços estão repercutindo.

O seu apoio diminuiu, especialmente entre os jovens – a sua participação recorde em 2020 ajudou a impulsioná-lo ao cargo. Os eleitores neste grupo demográfico têm menos probabilidade de possuir casa e muitas vezes consideram a acessibilidade da habitação uma das principais preocupações.

“Não vi nenhum site que estivesse propositalmente procurando alguém como quem compra uma casa pela primeira vez, querendo aliviar sua dor”, diz Brayden Dougherty, 30, da Flórida. por três anos.

Apesar de uma herança de US$ 50 mil, nenhuma dívida e empregos decentes, ele e sua esposa não conseguiram encontrar um apartamento de dois quartos acessível perto de suas famílias na área de Orlando.

A questão da acessibilidade da habitação é demasiado grande para ser atribuída a qualquer político ou partido, mas a falta de soluções contribuiu para a sua frustração política mais ampla, diz ele. Não está claro como ele votará em novembro.

“Estou cansado”, diz ele. “Casa faz parte disso.”

O clamor crescente aumentou a pressão sobre o Federal Reserve dos EUA para cortar as taxas de juros para proporcionar alívio, uma medida que o presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, disse que pode ocorrer em algum momento.

Mas as expectativas de que um corte no início deste ano ajudaria a melhorar o humor do país foram gradualmente reduzidas. Dito isto, o progresso na redução da inflação – que se situou em 3,4% em Abril, ainda acima da meta de 2% do banco – poderá estagnar.

Em vez disso, as taxas hipotecárias aumentaram principalmente desde janeiro.

Mimi Tan, 29 anos, que recentemente comprou um apartamento de três quartos na área de Boston, Massachusetts, diz que ela e o marido estão gastando cerca de US$ 200 a mais em despesas mensais do que quando tiveram um empréstimo pré-aprovado em março.

Assim, eles não fixam a taxa e, sem saber, os custos dos empréstimos podem mudar significativamente. Quando voltaram ao credor em abril, após fazerem a oferta, a taxa de juros oferecida havia passado de 6,5% para 6,9%.

Ela espera que eles permitam que ela refinancie ainda este ano.

“Eu verifico as taxas com juros”, diz ele.

Muitos analistas acreditam que é apenas uma questão de tempo até que a inflação diminua, abrindo caminho para um corte.

Relatórios de empresas privadas mostram que os aumentos dos aluguéis – que desempenham um papel importante nos cálculos da inflação nos EUA – estão esfriando após o ritmo mais acentuado da pandemia em meio a um aumento na oferta de apartamentos.

Com o aumento dos salários, um aumento no número de novas casas em construção e um lento aumento nas rendas e nos preços das casas, ele também prevê uma diminuição dos desafios de acessibilidade, apesar de não haver eleições em Novembro, afirma Orphe Divounguy, economista sénior do site habitacional Zillow.

“Isso funciona sozinho”, diz ele. “É claro que ainda temos um longo caminho a percorrer, mas estamos vendo algum progresso e acho que veremos mais progresso.”

Mas há uma visão mais sombria.

À medida que mais pessoas perdem a propriedade de casa própria, as taxas de arrendamento podem mostrar mais elasticidade do que o esperado, aumentando a inflação.

Se as taxas hipotecárias não caírem significativamente, a mudança nos custos dos empréstimos poderá funcionar como uma restrição de longo prazo à oferta, à medida que os construtores recuam e os proprietários que garantiram hipotecas mudam quando as taxas estão baixas.

Bryden, natural da Flórida, não vê nenhuma solução fácil por parte do banco central, que teme ter ajudado a moldar a crise atual ao permitir que as taxas permanecessem anormalmente baixas na década após a crise financeira de 2008.

“Não importa o que aconteça – se eles aumentam, diminuem ou mantêm – sinto que a próxima década será difícil para a maioria das pessoas, não importa o que aconteça”, diz ele.