WASHINGTON, 7 de março (Reuters) – O Federal Reserve pode precisar elevar as taxas de juros mais do que o esperado em resposta aos fortes dados recentes e está prestes a tomar medidas maiores se disser que medidas mais duras são necessárias para controlar a “inundação” de dados recebidos. . Inflação, disse o presidente do Fed, Jerome Powell, aos legisladores dos EUA na terça-feira.
“Dados econômicos recentes chegaram mais fortes do que o esperado, sugerindo que o nível final das taxas de juros será mais alto do que o esperado anteriormente”, disse o chefe do Fed em comentários de abertura em uma audiência do Comitê Bancário do Senado.
Embora essa força econômica inesperada possa ter ocorrido devido ao clima quente e outros efeitos sazonais, Powell disse que pode ser um sinal de que o Fed precisa fazer mais para controlar a inflação. -As autoridades planejam seguir etapas de pontos percentuais.
“Se a totalidade dos dados indicar que é necessário um aperto mais rápido, estaremos preparados para aumentar o ritmo das altas de juros”, disse Powell.
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Seus comentários, os primeiros desde que a inflação subiu inesperadamente em janeiro e o governo dos EUA divulgou um aumento extraordinariamente grande nos empregos da folha de pagamento no mês, provocaram uma rápida reavaliação nos mercados de títulos, com os investidores apostando mais de 70% que o Fed aprovaria. Eleve o ponto final esperado de um aumento de taxa de ponto percentual e aumento de taxa em sua próxima reunião de 21 a 22 de março.
Michael Brown, analista de mercado da TraderX em Londres, disse que o relatório de Powell foi “surpreendentemente hawkish”. Juntamente com uma alta de 50 pontos-base, Brown disse que o forte relatório mensal de empregos de sexta-feira levaria a “pedidos por uma taxa terminal de 6%”, quase um ponto percentual a mais do que as autoridades do banco central haviam previsto até dezembro.
A taxa de juros overnight de referência do banco central está atualmente na faixa de 4,50% a 4,75%.
Antes mesmo de Powell apresentar seu testemunho, o julgamento começou com um preâmbulo contundente. O senador norte-americano Sherrod Brown, presidente democrata do comitê, disse que os aumentos de juros do banco central ignoram o que ele vê como a principal causa da inflação – os altos lucros corporativos.
“O aumento das taxas de juros não impedirá que as empresas aproveitem todas essas crises para aumentar os preços”, disse Brown.
O senador Tim Scott, o principal republicano no painel e um possível candidato presidencial em 2024, respondeu que as políticas de gastos do governo Biden eram as principais culpadas.
[1/5] O presidente do Federal Reserve, Jerome H. Powell toma seu assento para testemunhar perante uma audiência do Comitê de Assuntos Bancários, Habitação e Urbanos do Senado dos EUA sobre o “Relatório Semestral de Política Monetária ao Congresso” no Capitólio em Washington, EUA, em 7 de março de 2023. REUTERS/Kevin Lamarck
Com a próxima reunião de política monetária daqui a duas semanas, o relatório de empregos de fevereiro do Departamento do Trabalho em 10 de março e o relatório de inflação na próxima semana serão cruciais para moldar o julgamento dos formuladores de políticas. Uma política mais relaxada planejada em sua última reunião.
De qualquer forma, os comentários de Powell aos membros do comitê do Senado representaram um reconhecimento tácito de que o “processo inflacionário” que ele repetiu em uma entrevista coletiva em 1º de fevereiro pode não ser tão tranquilo.
Powell disse que, embora a inflação esteja “moderando” em relação ao pico do ano passado, “o processo de trazer a inflação de volta para 2% tem um longo caminho a percorrer e será acidentado”.
Powell testemunhará novamente na quarta-feira perante o Comitê de Serviços Financeiros da Câmara.
Possível abrandamento do mercado de trabalho
O testemunho de Powell avaliou uma questão que está no centro do debate do banco central, enquanto as autoridades decidem se os dados mais recentes serão um “blip”, como sugeriu um de seus colegas, ou devem ser vistos como evidência de que o banco central está se inclinando na economia. Agora é mais difícil do que o esperado.
Em seu depoimento, Powell observou que grande parte do impacto da política monetária do Fed ainda pode estar em andamento, com o mercado de trabalho experimentando uma taxa de desemprego de 3,4% não vista desde 1969 e fortes ganhos salariais.
Powell sugeriu que o mercado de trabalho teria de enfraquecer para que a inflação caísse no setor de serviços como um todo, uma parte da economia de mão-de-obra intensiva onde os preços continuam subindo, uma ideia bem defendida por alguns democratas do Senado.
“Para restaurar a estabilidade de preços, o setor deve ter uma inflação mais baixa e algum abrandamento nas condições do mercado de trabalho”, disse Powell.
Powell entregou sua última declaração de política monetária ao Congresso em junho, no início do que se tornou o ciclo mais agressivo de aumentos das taxas de juros federais desde a década de 1980. Esse aperto monetário aumentou os custos de empréstimos para hipotecas residenciais, um tópico particularmente sensível para autoridades eleitas, contribuiu para a volatilidade nos mercados de ações tradicionais e ativos alternativos como criptomoedas e alimentou um debate mais amplo sobre a eficácia do Fed.
A inflação desacelerou desde a última aparição de Powell no Congresso. Após atingir uma taxa anualizada de 9,1% em junho, o índice de preços ao consumidor caiu para 6,4% em janeiro; O principal índice de gastos de consumo pessoal, que o Fed usa como base para sua meta de 2%, subiu para 7% em junho e caiu para 5,4% em janeiro.
Relatório de Howard Schneider; Reportagem adicional de Saqib Ahmed Edição de Don Burns, Nick Zieminski e Paul Simao
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