SYDNEY (Reuters) – Os futuros de ações dos EUA caíram nesta segunda-feira, à medida que um conflito militar no Oriente Médio elevou o petróleo e os títulos do Tesouro, enquanto um relatório de emprego de setembro nos EUA elevou a taxa para números de inflação no final da semana.
Os feriados no Japão e na Coreia do Sul foram mornos, mas as primeiras ofertas foram por títulos e pelos refúgios seguros do iene japonês e do ouro, enquanto os preços do petróleo subiram para mais de 3 dólares por barril.
O shekel israelita caiu inicialmente para 3,9880 por dólar, o seu nível mais baixo desde o início de 2015, o que levou o banco central do país a vender até 30 mil milhões de dólares em shekels.
A medida imediata ajudou a reduzir as perdas da moeda para 3,9050, enquanto o banco central disse que forneceria liquidez aos mercados conforme necessário.
“O risco é que os preços mais elevados do petróleo, as quedas nas ações e o aumento da volatilidade estão a apoiar o dólar e o iene, e a minar as moedas ‘de risco'”, afirmaram os analistas da CBA numa nota.
Em particular, acrescentaram, existe a possibilidade de interrupção do fornecimento de petróleo do Irão.
“Dado o aperto que os mercados petrolíferos já enfrentam no quarto trimestre de 2023, uma redução imediata nas exportações de petróleo do Irão corre o risco de empurrar os futuros do Brent para mais de 100 dólares/barril no curto prazo.”
Israel atacou o enclave palestino de Gaza no domingo em retaliação a um dos ataques mais sangrentos de sua história, quando o grupo islâmico Hamas matou 700 israelenses e sequestrou dezenas de outros.
O risco de interrupções na oferta foi suficiente para elevar o Brent em US$ 3,14, para US$ 87,72 o barril, enquanto o petróleo dos EUA subiu 3,28 dólares, para US$ 86,07 o barril.
A demanda por ouro também aumentou 1,1%, para US$ 1.852 a onça.
Nos mercados cambiais, o iene foi o principal ganhador, embora os movimentos tenham sido globalmente moderados. O euro caiu 0,3%, para 157,37 ienes, e o dólar caiu 0,1%, para 149,14 ienes. O euro também caiu 0,3% em relação ao dólar, a US$ 1,0552.
O clima cauteloso é um bálsamo para os títulos soberanos após as recentes vendas intensas e os futuros do Tesouro de 10 anos subirem substanciais 12 ticks. O rendimento foi de 4,74%, acima dos 4,81% de sexta-feira.
APOSTE NA FED EASING
Qualquer aumento sustentado nos preços do petróleo funcionaria como um imposto sobre os consumidores e aumentaria as pressões inflacionárias, que pesaram sobre as ações, já que os futuros do S&P 500 perderam 0,8% e os futuros do Nasdaq perderam 0,7%.
Os futuros do EUROSTOXX 50 caíram 0,4% e os futuros do FTSE caíram 0,1%.
Os futuros do Nikkei caíram 1,0% no fechamento em Tóquio, perto de onde o mercado monetário terminou na sexta-feira.
O índice mais amplo de ações da Ásia-Pacífico do MSCI fora do Japão (.MIAPJ0000PUS) ficou estável, já que as blue chips chinesas (.CSI300) caíram 0,6% no retorno dos feriados.
A força do relatório sobre o emprego nos EUA alimentou as expectativas de que as taxas de juro permanecerão elevadas durante mais tempo, com outro grande teste a surgir dos dados de Setembro sobre os preços no consumidor.
As previsões médias são de um ganho de 0,3% tanto nas medidas principais como nas principais, o que deverá fazer com que o ritmo anual da inflação diminua.
A ata da última reunião do Federal Reserve está prevista para esta semana e ajudará a avaliar o quão sérios os membros estavam em relação a aumentar ou aumentar novamente as taxas.
Na manhã de segunda-feira, os mercados sentiram que os desenvolvimentos no Médio Oriente iriam favorecer novos aumentos dos bancos centrais e poderiam acelerar a flexibilização da política no próximo ano.
Os futuros dos fundos federais indicam agora uma probabilidade de 86% de que as taxas estejam inalteradas em Novembro e 75 pontos base mais baixos nos preços para 2024.
A China também regressa das férias esta semana com uma enxurrada de dados, incluindo inflação ao consumidor e ao produtor, comércio, crédito e crescimento da dívida.
As notícias do Médio Oriente poderão afectar o início da época de lucros empresariais, com 12 empresas do S&P 500 a divulgar esta semana, incluindo JP Morgan, Citi e Wells Fargo.
O Goldman Sachs vê um crescimento nas vendas de 2%, contração da margem de 55 pontos base para 11,2% e EPS estável em comparação com o ano passado.
“O crescimento econômico no curto prazo e as pressões inflacionárias modestas apoiarão o crescimento moderado das vendas e a pequena melhoria das margens”, disseram analistas do Goldman em nota.
“No entanto, é improvável uma expansão significativa das margens, dado o regime de taxas de juros ‘altas por mais tempo’, o crescimento salarial inelástico e os investimentos em IA entre algumas empresas de tecnologia.”
Reportagem de Wayne Cole; Edição de Sri Navaratnam, Sonali Paul e Lincoln Feast
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