5 de outubro (Reuters) – Elon Musk dá meia-volta na compra do Twitter Inc (TWTR.N) Não poderia ter vindo em pior hora para os bancos financiarem grande parte do negócio de US$ 44 bilhões, e eles enfrentam perdas significativas.
Como em qualquer grande aquisição, os bancos venderão o empréstimo para tirá-lo de seus livros. Mas os investidores perderam o interesse em dívidas mais arriscadas, como empréstimos estrangeiros, assustados com os rápidos aumentos das taxas de juros em todo o mundo, a recessão e a volatilidade do mercado alimentadas pela invasão da Ucrânia pela Rússia.
Musk pagará US$ 44 bilhões com a venda de ações da fabricante de veículos elétricos Tesla Inc. (TSLA.O) Apoiando-se no financiamento de capital de grandes investidores, os principais bancos prometeram US$ 12,5 bilhões.
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Eles incluem Morgan Stanley, Bank of America Corp e Barclays Plc (BARC.L).
Mitsubishi UFJ Financial Group Inc (8306.D)BNP Paribas SA (BNPP.PA)Mizuho Financial Group Inc (8411.D) e Société Générale SA fazem parte do sindicato.
Citando outras perdas recentes de alto perfil para bancos em financiamento alavancado, mais de 10 banqueiros e analistas do setor disseram à Reuters que as perspectivas para os bancos que tentam vender dívidas são sombrias.
A carteira de dívida do Twitter consiste em US$ 6,5 bilhões em empréstimos alavancados, US$ 3 bilhões em títulos garantidos e outros US$ 3 bilhões em títulos não garantidos.
“Do ponto de vista dos bancos, não é o ideal”, disse Don Ives, analista da Wedbush Securities. “Os bancos estão de costas para a parede – eles não têm escolha a não ser financiar o negócio.”
Fontes financeiras estrangeiras disseram anteriormente à Reuters que as perdas potenciais para os bancos de Wall Street envolvidos na dívida do Twitter em tal mercado podem chegar a centenas de milhões de dólares.
O Société Générale não respondeu a um pedido de comentário, enquanto outros bancos se recusaram a comentar. O Twitter também se recusou a comentar. Musk não respondeu imediatamente a um pedido de comentário.
Na semana passada, um grupo de credores cancelou os esforços para vender a dívida de US$ 3,9 bilhões que havia financiado para a Apollo Global Management Inc. (APO.N) Acordo para adquirir ativos de telecomunicações e banda larga da Lumen Technologies Inc.
Isso ocorre quando um grupo de bancos sofreu uma perda de US$ 700 milhões na venda de cerca de US$ 4,55 bilhões em dívidas para apoiar a aquisição da empresa de software empresarial Citrix Systems Inc.
“Os bancos estão falando sobre o Twitter – eles tiveram uma grande perda no negócio da Citrix algumas semanas atrás e estão enfrentando uma dor de cabeça ainda maior neste negócio”, disse Chris Bultz, gerente de portfólio de arbitragem de fusões da Kellner Capital.
À medida que a Citrix e outros acordos pesam em seus balanços, os bancos são forçados a recuar do financiamento alavancado, e é improvável que isso mude tão cedo.
Os bancos dos EUA começaram a sofrer um impacto em sua exposição à dívida externa no segundo trimestre. Os bancos começarão a divulgar os resultados do terceiro trimestre na próxima semana.
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Reportagem de Anirban Chen, reportagem adicional de Megan Davies, Lanon Nguyen, Sheila Tang e Hyunju Jin; Escrito por Paridosh Bansal; Edição por Edwina Gibbs
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